Voyez exactement ce que vous recevrez.

L'essentiel

Claude 4.7 a pris la première place sur SWE-bench. Anthropic publie deux outils agentiques (Computer Use, Memory) et signe un partenariat exclusif avec un cloud souverain européen. La concurrence GPT recule de deux points sur les benchmarks code.

Pourquoi c'est important pour vous

Vos compétiteurs vont raccourcir leur cycle de développement de 30 à 50 % d'ici Q3. Le coût marginal d'une feature complexe s'effondre. Les moats basés uniquement sur la vitesse d'exécution deviennent fragiles.

L'essentiel

La Fed a maintenu ses taux inchangés à 4,25 %. Powell a refusé de s'engager sur le calendrier des prochaines baisses. Les futures pricent désormais une coupe en mars (probabilité 62 %), contre 78 % il y a deux semaines. Les small caps ont décroché de 2,3 % vendredi.

Pourquoi c'est important pour vous

Le repricing des taux longs est en cours. Les portefeuilles surpondérés en small caps et en growth long-duration risquent une correction de 5 à 8 % avant la fin du trimestre. Les valeurs défensives reprennent l'avantage.

L'essentiel

Le Sénat doit se prononcer cette semaine sur le budget de la Défense. En parallèle, l'administration repousse une décision sur les sanctions iraniennes. Les deux dossiers se télescopent au pire moment pour la Maison-Blanche.

Pourquoi c'est important pour vous

Cette concomitance révèle une perte de contrôle calendaire, un signal faible que les marchés défense et énergie commencent à intégrer. Les arbitrages de novembre vont peser jusqu'au prochain trimestre.

L'essentiel

Trois sous-marins de classe Type 094A ont quitté la base de Hainan pour rejoindre la flotte du Nord. Le Pentagone interprète le mouvement comme une posture défensive face aux exercices nippo-coréens. Tokyo a relevé le niveau de surveillance de deux crans.

Pourquoi c'est important pour vous

Le centre de gravité naval chinois bascule vers la mer Jaune, plus proche du détroit de Tsushima. Cela change l'équation de dissuasion régionale et les calculs d'assurance maritime sur les routes commerciales.

L'essentiel

Pour la première fois sur un trimestre complet, la production solaire UE a dépassé celle du charbon (avec 23 % du mix vs 21 %). La Chine fournit 87 % des panneaux installés. Bruxelles relance le Net Zero Industry Act pour rapatrier 40 % de la production d'ici 2030.

Pourquoi c'est important pour vous

Le pivot industriel européen est lancé mais reste fragile face à la dépendance chinoise. Les fabricants UE (Meyer Burger, REC) sont en négociation de subventions urgentes. La compétitivité du solaire européen va se jouer sur 18 mois.

L'essentiel

Novo Nordisk publie une croissance de Wegovy de 67 % alors qu'Ozempic ralentit (+12 % seulement). La FDA approuve une formulation orale qui pourrait élargir le marché de 40 millions de patients aux États-Unis. Eli Lilly contre-attaque avec un essai phase 3 sur le tirzépatide.

Pourquoi c'est important pour vous

Le marché GLP-1 dépasse maintenant 80 milliards de dollars annuels. La concurrence orale change la donne : moins de friction patient, prescription élargie, mais marges potentiellement réduites. Les assureurs commencent à imposer des protocoles stricts.

L'essentiel

Bitcoin a franchi 120 000 $ après l'approbation finale de quatre nouveaux ETF spot par la SEC. BlackRock voit ses encours BTC bondir de 18 milliards en deux semaines. Ethereum suit avec une hausse de 31 % sur la même période. La régulation MiCA UE entre en application complète.

Pourquoi c'est important pour vous

L'institutionnalisation de la classe d'actif crypto est désormais actée. Les corrélations historiques avec le Nasdaq se renforcent (0,72 ces 90 jours). Le risque réglementaire UE diminue, ce qui ouvre la porte aux fonds européens encore prudents.

L'essentiel

Mistral lève 600 millions à 5 milliards de valorisation. Trois autres deals significatifs : Hugging Face (collaboration), Datev (legaltech IA), Owkin (santé IA). Le segment vertical AI capte 62 % des Series A européennes ce trimestre, contre 31 % il y a un an.

Pourquoi c'est important pour vous

Le marché bascule du modèle généraliste vers le vertical IA : les VCs cherchent des moats données ou règlementaires, pas juste des wrappers GPT. Les valorisations deviennent réalistes pour les fondateurs sérieux. La fenêtre Series A reste ouverte au S2.

L'essentiel

Le CIO valide l'inclusion du flag football, du squash, du cricket T20, du baseball et du lacrosse. Le breakdance est retiré. Les disciplines retenues correspondent aux marchés US, britannique et indien (90 % des audiences mondiales potentielles). Pour la première fois, le critère TV pèse plus que la tradition olympique.

Pourquoi c'est important pour vous

Le mouvement olympique abandonne discrètement sa logique universaliste pour une logique de marché. Cela aura des conséquences sur les fédérations européennes (notamment cyclisme, athlétisme) qui devront se justifier davantage. Le vrai signal : LA 2028 sera le premier JO entièrement orienté streaming + audiences asiatiques.

L'essentiel

Netflix perd 380 000 abonnés français au dernier trimestre, premier recul significatif depuis 2019. Canal+ regagne 220 000 abonnés grâce au Top 14 et à Apple TV+ inclus. Disney+ tient bon. Surprise : Max (Warner) rentre dans le top 5 en 6 mois. Le marché bascule vers le sport-bundling.

Pourquoi c'est important pour vous

L'ère de l'unbundling streaming touche à sa fin : les utilisateurs reviennent à des bouquets premium incluant sport et fiction. Les pure-players sans contenu sport sont vulnérables. Les prix vont remonter de 15 à 25 % sur 12 mois pour ceux qui restent purs SVOD.